机械行业：地方7万亿规划 重申复苏与稳增

     万亿，地方特色投资规划陆续出台近期，地方版产业规划密集出台，据不完全统计7月以来已公布的地方投资计划涉及金额约7万亿元，由地方政府主导的新一轮投资潮来临。
　　分析人士认为，本轮投资不同于上一轮的4万亿投资，钢铁、水泥等严重过剩的行业已无人问津，地方新一轮投资规划提出依据地方要素、禀赋优势，培育新的经济增长点，产业效率应当有所提升。如广东发展海洋经济、提出177个重点建设项目，重庆重点建设电子信息、汽车、先进装备制造等7大产业，贵州出台3万亿元生态旅游投资计划，长沙市2012年重大推介项目195个，山西力推能源投资等。重申政策微调和行业稳增带来的投资机会。
　　我们认为机械行业的投资机会主要集中在以下两个方面：
　　一是政策微调带来的投资机会，铁路设备、核电、工程机械等会受益，特别是工程机械，主要上市公司的估值水平较低，而龙头公司今年业绩仍有20%左右的增长，所以工程机械主要上市公司三一重工和中联重科仍是重点关注的对象。
　　二是下游需求稳定增长的子行业，如大能源装备(如煤炭机械、油田设备和海工装备)、节能环保设备、消费类机械。重点推荐中联重科、三一重工、安徽合力、中国南车、晋西车轴、中国一重、杰瑞股份、天地科技、郑煤机、林州重机、中集集团、中国重工、陕鼓动力、东方精工、太阳鸟、航空动力和机器人等。